ETF Estratégias Doente de ouvir sobre a diversão todos os outros está tendo com Exchange-Traded Fundos Não se preocupe: Seu convite está no correio. Os ETFs são um veículo de investimento extremamente flexível: eles podem ser opcionais, shorted, hedged, empacotados, e muito mais. Os ETFs capturam uma variedade de tendências gerais de mercado de ações ou econômicas sem o risco de exposição de ações individuais, e são projetados para a diversidade - vendidos por menos do que os fundos mútuos tradicionais mais like-minded cobram. ETFs pode ser apenas a onda do futuro para a maioria dos investidores individuais. Mas se você está investindo para o longo prazo - seja novato ou quase perito - as melhores estratégias ETF são provavelmente as mais simples: preencher lacunas de alocação de ativos e substituição de fundos mútuos de taxa mais alta. Se você quiser obter mais extravagante do que isso, os ETFs podem provavelmente acomodar táticas de investimento mais avançadas descritas abaixo. Mas recomendamos algumas das seguintes estratégias apenas com grande cautela. Como o Bardo disse, Aqui há dragões. Colocação de apostas setoriais Muitos investidores - e a maioria de nós aqui no The Motley Fool que orgulhosamente responder a esse rótulo - como fazer apostas em ações individuais. Outros preferem seguir a direção de setores inteiros ou regiões geográficas. Se este é você, então considere ETFs. Alguns ETFs internacionais oferecem exposição a ações ou indústrias inteiras que você não pode comprar nas bolsas americanas. E você neednt apenas fazer sentir bem-positivo apostas: ETFs pode ser vendido curto, mesmo em um downtick. (Graças a uma regulamentação muitos sentem-se desatualizado, ações regulares não podem ser shorted se o último preço de negociação é menor do que o preço de negociação next-to-last). Apostas em títulos ETFs permitem que você faça apostas em praticamente qualquer coisa rastreada Por um índice, e 007s não são excepção. As opções variam de um ETF acompanhando o ultra-amplo Lehman Aggregate Bond índice para fundos com foco em índices de títulos corporativos, Treasuries protegidos contra a inflação ou segmentos específicos da curva de juros. Este negócio da curva de rendimento oferece o sedução ao guru e ao neophyta igualmente. Um profissional pode usar um ETF para explorar um movimento antecipado, digamos, nos rendimentos de títulos de 7 a 10 anos. Um investidor individual pode combinar ETFs de títulos de duração variável (não há muitos ainda) para dar uma exposição de base ampla semelhante em efeito à escada de títulos (uma estratégia baseada na manutenção de uma carteira de títulos individuais escalonada em uma ampla gama de prazos). Dinheiro de estacionamento Se você tem dinheiro permanente em sua carteira, ou pelo menos dinheiro que estará sentado por um tempo, você poderia garagem em curto prazo ETF obrigações em vez de fundos do mercado monetário. Esses investimentos geralmente pagam rendimentos dobro ou triplos do mercado monetário. No entanto, não sopra seus ganhos em taxas de corretagem. Embora alguns fundos do mercado monetário façam com que os investidores paguem penalidades de retirada antecipada, as taxas de corretagem para vender seus ETFs de títulos podem ser ainda maiores. Mas se você está apenas procurando algo menos arriscado do que ações ainda ainda bastante seguro e estão dispostos a cometer por um tempo, você pode apreciar os seus retornos mais elevados. Evitar a regra de venda de lavagem Um método comum de redução de impostos é vender ações perdedoras de dinheiro e usar as perdas para compensar ganhos tributáveis de posições lucrativas. Um imposto não-não, no entanto, é chamado de venda de lavagem, em que você simplesmente vender algo que perdeu dinheiro - colheita da perda para compensar ganhos tributáveis youve conseguiu em outro lugar - e Depois compre de volta. É definido como não só a segurança exata que você acabou de vender, mas qualquer coisa substancialmente idêntica também. Felizmente, a plétora de ETFs deu opções de investidores que podem ser similares em espírito, mas não substancialmente idênticos, aos investimentos (tipicamente outros ETFs ou fundos mútuos) que venderam para colher perdas. Pairs trading Pairs negociação é um hedge fund favorito e ETFs tornaram mais fácil. Digamos que você acredita que um determinado estoque superará seu setor, mas não está confiante na direção que esse setor seguirá. Para capturar esse diferencial de desempenho estoque-vs-setor (que provavelmente será pequeno), você compra o estoque e curto seu setor ETF. Ou, se você acha que uma empresa é muito pior do que seus pares, você curto-lo e ir muito tempo a ETF. Isto é melhor tentado por aqueles com um conhecimento íntimo de empresas e indústrias específicas. Os resultados escassos desta estratégia são moderados pelo fato de que ele pode ser feito em qualquer clima de mercado. E a estratégia está longe de ser à prova de balas: tanto o setor quanto a empresa podem se mover em direções exatamente opostas ao que você assume, agravando sua perda. Criando um portfólio somente ETF Se seu objetivo é simplesmente ter uma mistura de ativos, os ETFs permitem que você faça isso de forma simples e barata. Por que suar através de encontrar uma boa empresa de tecnologia só porque seu corretor diz que você precisa de mais tecnologia Não há necessidade de confiar pedaços de ações anyones quer. Claro, você vai perder os ganhos específicos de ações, mas você também perderá as perdas específicas de ações. Para muitos investidores, isso é um tradeoff que vale a pena. Uma cautela final estratégias ETF são abundantes, mas assim são as armadilhas. A maior parte do lado negativo tende a ser auto-induzida (por exemplo, negociação excessiva). Mas um golpe mais doloroso pode ser tratado pela compra equivocada de um ETF. Leia mais sobre as formas de gerenciar com segurança ETFs em seu portfólio. As 2 melhores estratégias de opções, de acordo com a Academia Como muitos de meus leitores sabem, minha estratégia de opção favorita é vender spreads de crédito fora do dinheiro. A taxa de vitória é muito alta, porque podemos ganhar dinheiro mesmo se o estoque permanece estagnado ou até mesmo cai uma quantidade modesta. Além disso, limitar a exigência de margem vendendo spreads colocados em vez de nu coloca aumenta substancialmente a taxa de câmbio de retorno. Dois estudos acadêmicos - um de 2006 e um mais recente de 2012 - - ack acima de minha opinião a respeito da superioridade da estratégia da opção do put-selling, concluindo que quando muitas estratégias da opção perderem o dinheiro, a venda posta é uma das poucas estratégias da opção que Supera uma carteira de ações de compra e manutenção. O estudo de 2006 afirma nas páginas 17 e 22-23 (ênfase adicionada): De acordo com os resultados previamente apresentados e a literatura anterior, muitas carteiras de opções apresentam um desempenho ajustado ao risco pior do que a carteira de referência. No entanto, algumas carteiras de opções exibem um desempenho ajustado ao risco que excede o da carteira de ações de referência. Quando são utilizadas opções de três meses, as carteiras escritas para todos os níveis monetários (OTM, ATM, ITM) geram retornos elevados e apresentam desempenho anormal positivo. A Tabela 2 na página 27 do estudo de 2006 classifica as estratégias de opções em ordem decrescente de retorno e venda de puts com prazos fixos de três ou seis meses é a estratégia mais lucrativa. Em expirações fixas de 12 meses ou mais, a compra de opções de compra é a mais rentável, o que faz sentido, uma vez que as opções de compra de longo prazo se beneficiam de uma desvalorização ilimitada e lenta do tempo. Este estudo apoia a minha estratégia de venda de puts com 2 a 5 meses de expiração e compra de opções de compra LEAP com um ano ou mais de expirações. Abaixo está uma reprodução excerpted da tabela dos studys 2 para as opções que fixaram expirações de três meses durante períodos de espera de 10 anos e de 22 anos: Retorno Anualizado: Período de retenção de 10 anos Clique para ampliar Eu não estou surpreso que vender coloca é o Estratégia de opções mais rentável. Mas estou um pouco surpreso que a venda em dinheiro coloca é a melhor estratégia. Isto é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período de mercado conservado em estoque. Se o estudo foi atualizado hoje, eu aposto que vendendo out-of-the-money puts seria a estratégia de opções número um. Divulgação: Não tenho posições em quaisquer ações mencionadas e nenhum plano para iniciar qualquer posição dentro das próximas 72 horas. Opções de Chamadas Cobertas Estratégia Explicada Os fundos negociados em bolsa (ETFs) abriram a porta para os cantos anteriormente difíceis de alcançar O mercado global, tornando mais fácil e mais rentável para qualquer pessoa com uma conta de corretagem on-line para desenvolver estratégias de nível institucional. Aqueles dispostos a investir o tempo em opções de compreensão têm a oportunidade de expandir muito o seu arsenal de táticas para incluir estratégias de opção de capital comum como chamadas cobertas veja 101 lições de ETF que cada consultor financeiro deve aprender. O que é uma chamada coberta As chamadas cobertas são contratos de opção de ações para fornecer ações que você possui para um comprador a um preço pré-definido e tempo em troca de um pagamento de prémio de opção inicial. Uma vez que cada contrato de opções abrange 100 partes, você deve possuir mais de 100 ações para usar chamadas cobertas e deve ter números pares de ações, a fim de cobrir toda a sua posição de ações. Enquanto isso, o contrato deixa você com a obrigação de vender, eo comprador o direito de comprar ver ETF Call And Put Options Explicado. Por exemplo, suponha que você possua 100 ações do SampP 500 ETF (SPY, A), e as opções de compra de dinheiro no ETF um mês fora estão negociando em 2,57 cada. Escrever uma opção de compra permitiria que você receber 257 em prémios em troca de concordar em vender suas 100 ações em um mês em 157,00, se o comprador quer. O ponto de equilíbrio da posição é, portanto, o preço de compra do subjacente menos o prémio recebido ver também 10 Perguntas sobre ETFs Youve tem medo de perguntar. Quem é a estratégia de chamada coberta correta Para investidores de longo prazo muitas vezes usam estratégias de chamada coberta como uma maneira de gerar renda extra de um portfólio de ações sem assumir muito risco. Ao escrever chamadas cobertas, esses investidores recebem pagamentos antecipados de prêmios e não se arriscam a vender suas ações a preços que não concordam com antecedência. A estratégia efetivamente lhes permite gerar um dividendo virtual em suas ações, com o exemplo acima mostrando como um 1,6 rendimento poderia ser realizado em um mês. Outros investidores usam chamadas cobertas como uma maneira prudente de vender ações em um mercado top-heavy. Por exemplo, se um investidor acredita que o mercado pode estar sobrevalorizado e em atraso para uma queda, ele ou ela pode vender uma opção de compra coberta dentro do dinheiro para bloquear um preço de venda e receber um pouco mais do que seria possível vender de forma definitiva Mercado aberto. Os contratos neste caso servir mais como uma maneira de sair de uma posição de estoque do que gerar renda extra a longo prazo. Quais são os riscos e recompensas As chamadas cobertas podem ser uma maneira lucrativa de gerar renda extra em uma posição de ações, mas os investidores também devem estar cientes dos riscos. Como mencionado anteriormente, escrever chamadas cobertas expõe os investidores a potenciais custos de oportunidade, se a ação subjacente aprecia em valor, veja também Como Trocar ETFs de comércio. Enquanto os investidores não podem perder dinheiro no comércio de opções, o comércio limita o potencial de lucro para o valor nominal da opção (por exemplo, no exemplo acima, o investidor perde ganhos acima de 157,00 por ação). Vamos dar uma olhada em dois cenários potenciais usando o exemplo SPY acima: Se SPY sobe para 165,00 por ação em um mês, você será forçado a vender suas ações para o comprador opção em 157,00 por ação, desistindo de 800,00 por ação em perda Upside, mas mantendo o 257,00 em prémios que você recebeu para compensá-lo. Se SPY cai para 150,00 por ação em um mês, o comprador não exercerá seu direito de comprar e você manterá suas ações em uma perda de 700,00. Mas, a perda será compensada pelos prêmios 257.00 que você recebeu do contrato de opção. Gerar renda mensal com ETF chamadas cobertas O uso mais popular de chamadas cobertas é gerar renda mensal em uma posição longa existente. Uma vez que as opções podem ser escritas todos os meses, os investidores têm o potencial para coletar prémios de opções mensais e acumular um dividendo virtual ao longo do tempo. Naturalmente, se a ação aprecia passado o preço de exercício, o investidor ou será forçado a vender a opção em uma perda ou fornecer o estoque subjacente ao comprador de opção em cima da expiração veja 13 ETFs cada operador de opções deve saber. No caso, uma posição SPY subjacente que foi adquirida para 15.500 acumulou 326 em pagamentos de prêmios durante um período de 3 meses, resultando em um 2,1 ganho. Evidentemente, uma mudança acima do preço de exercício de 160,00 significaria que o investidor precisaria vender a posição ou recomprar a opção no novo prêmio igual à diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício 8211, eliminando uma perda realizada por um ganho não realizado. Chamadas cobertas fornecem aos investidores uma maneira de gerar renda extra em uma posição subjacente ETF de ações, desde que o investidor possui mais de 100 ações e está disposto a desistir de algum potencial de valorização. Embora seja impossível perder dinheiro com a opção em si, os investidores podem deixar dinheiro na mesa se as ações subjacentes se valorizam e ainda podem enfrentar perdas quando a ação subjacente desvaloriza seu valor (embora isso seja compensado pelo prêmio da opção recebido). Para obter mais análises ETF, certifique-se de inscrever-se para o nosso livre ETF newsletter. Divulgação: Nenhuma posição no momento da redação. Como os ETFs de ouro são tributados 25 de junho de 2014 O Visualizador de Desempenho ETF 24 de setembro de 2013 Principais Retornos de Índices por Ano: Um Guia Visual 16 de julho de 2013 Um Guia Visual para o Universo ETF 23 de abril de 2013 História Visual da Média Industrial Dow Jones DIA) 14 de março de 2013 101 lições de ETF que cada conselheiro financeiro deve aprender 23 de maio de 2012 Boletim de ETFdb Atualizações livres em ETFs, ideias de investimento acionáveis e mais ETF Screener Localizar e filtrar ETFs para qualquer objetivo de investimento ETF Database não é um consultor de investimento e qualquer Conteúdo publicado pela ETF Database não constitui um conselho de investimento individual. As opiniões aqui apresentadas não são recomendações personalizadas para comprar, vender ou deter títulos. De tempos em tempos, os emissores de produtos negociados em bolsa mencionados neste documento podem colocar anúncios pagos com o banco de dados ETF. 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