Euroyen Tamanho Do Contrato Forex

Introdução à negociação Futuros Eurodólar Facilmente confundido com o par de moedas EUR / USD ou Euro FX futuros. Os eurodólares não têm nada a ver com a moeda única da Europa que foi lançada em 1999. Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares norte-americanos e detidos em bancos fora dos Estados Unidos. Um depósito a prazo é simplesmente um depósito bancário com rendimento de juros, com uma data de vencimento específica. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, os eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e estão sujeitos a um menor nível de regulamentação. Como os eurodólares não estão sujeitos às regulamentações bancárias dos EUA, o maior nível de risco para os investidores se reflete em taxas de juros mais altas. O nome eurodólares foi derivado do fato de que inicialmente os depósitos denominados em dólares eram em grande parte mantidos em bancos europeus. No início, esses depósitos eram conhecidos como dólares do eurobank. No entanto, os depósitos denominados em dólares norte-americanos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Da mesma forma, o termo euro moeda é usado para descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem onde a moeda foi emitida. Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como moeda do euro. História dos Eurodólares Após a conclusão da Segunda Guerra Mundial, a quantidade de depósitos em dólares dos EUA realizada fora dos Estados Unidos aumentou consideravelmente. Os factores contribuintes foram o aumento do nível das importações para os Estados Unidos ea ajuda económica à Europa, como resultado do Plano Marshall. O mercado do eurodólar traça suas origens à era da guerra fria dos anos 50. Durante este período, a União Soviética começou a mover sua receita denominada em dólares, derivada da venda de commodities como o petróleo bruto. Dos bancos norte-americanos. Isso foi feito para evitar que os EUA pudessem congelar seus ativos. Desde então, os eurodólares tornaram-se um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e as suas taxas de juro surgiram como referência para o financiamento das empresas. O contrato de futuros de eurodólares foi lançado em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange (CME), marcando o primeiro contrato de futuros liquidados em dinheiro. No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada em vez de efetuar uma entrega do ativo subjacente. Os futuros Eurodollar foram inicialmente negociados no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior poço, que acomodou cerca de 1.500 comerciantes e funcionários. No entanto, a maioria dos futuros de eurodólares trading agora ocorre por via electrónica. O instrumento subjacente em futuros de eurodólares é um depósito a prazo em eurodólares, com um valor principal de 1.000.000 com um prazo de três meses. O símbolo de contrato de eurodólares de cliques abertos é ED eo símbolo de contrato eletrônico é GE. A negociação electrónica de futuros de eurodólares tem lugar na plataforma de negociação electrónica CME Globex. Domingo a sexta-feira das 17:00 às 16:00 horas. Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como acontece com outros contratos de futuros financeiros. O tamanho do tick (flutuação mínima) é de um quarto de um ponto base (0,0025 6,25 por contrato) no mês de vencimento mais próximo e meia de um ponto base (0,005 12,50 por contrato) em todos os outros meses do contrato. A alavancagem utilizada em futuros permite que um contrato seja negociado com margem de cerca de 1.000. Os Eurodólares passaram a ser o principal contrato oferecido à CME em termos de volume médio diário e de juro aberto. A partir do terceiro trimestre de 2013, os eurodólares ultrapassaram em muito o E-Mini SampP 500, o petróleo bruto e os futuros de 10 anos do Tesouro em volume médio diário de negociação e juros abertos. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa de juro oferecida em depósitos denominados em dólares americanos, mantidos em bancos fora dos Estados Unidos. Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado da taxa de juros LIBOR de 3 meses do dólar norte-americano antecipada na data de liquidação do contrato. A Taxa Interbancária de Interesse de Londres (LIBOR) é uma referência para as taxas de juro de curto prazo em que os bancos podem pedir fundos no mercado interbancário de Londres. Os futuros do eurodólar são um derivado baseado na LIBOR. Refletindo a London Interbank Offered Rate (Taxa Interbancária Ofertada de Londres) para um depósito offshore de 1 milhão de meses. (Ver An Introduction to LIBOR) Os preços futuros do eurodólar são expressos numericamente usando 100 menos a taxa de juros LIBOR implícita de 3 meses em dólares norte-americanos. Por exemplo, se um investidor compra um contrato de futuros de eurodólares a 96,00 e os aumentos de preços para 96,02, isto corresponde a uma liquidação implícita inferior da LIBOR em 3,98. O comprador do contrato de futuros terá feito 50. (1 ponto base, 0,01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 0,02 é igual a uma mudança de 50 por contrato.) Hedging com Eurodólares Futuros Eurodólares futuros fornecem um meio eficaz para Empresas e bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja emprestar ou emprestar no futuro. O contrato Eurodollar é usado para se proteger contra as variações da curva de juros ao longo de vários anos no futuro. Por exemplo: digamos que uma empresa sabe, em setembro, que precisará tomar emprestado 8 milhões em dezembro para fazer uma compra. Lembre-se que cada contrato de futuros de eurodólares representa um depósito de 1.000.000 de tempo com um prazo de três meses. A empresa pode se proteger contra um movimento adverso nas taxas de juros durante esse período de três meses por venda a descoberto 8 de dezembro Eurodollar contratos de futuros, representando os 8 milhões necessários para a compra. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa LIBOR (Interbank Offered Rate) antecipada no momento da liquidação, neste caso, Dezembro. Por curto vendendo o contrato de dezembro, a empresa lucros de movimento ascendente nas taxas de juros, refletindo em correspondentemente menor dezembro preços futuros do eurodólar. Vamos supor que em 1 de setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de dezembro foi exatamente 96,00, implicando uma taxa de juros de 4,0, e que no encerramento em dezembro o preço final de fechamento é de 95,00, refletindo uma taxa de juros mais alta de 5,0. Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar a 96,00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base (100 x 25 2.500) em 8 contratos, o que equivale a 20.000 (2.500 x 8) quando cobriu a posição vendida. Desta forma, a empresa conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletindo no preço do contrato de dezembro do Eurodólar no momento em que efetuou a venda a descoberto em setembro. Especulando com Futuros Eurodólares Como um produto de taxa de juros, as decisões de política do Federal Reserve dos EUA têm um grande impacto no preço dos futuros de eurodólares. A volatilidade neste mercado é normalmente vista em torno de importantes anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) e lançamentos econômicos que poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve. Uma mudança na política do Federal Reserve para reduzir ou elevar as taxas de juros pode ocorrer ao longo de um período de anos. Os futuros do eurodólar são impactados por estas grandes tendências da política monetária. As qualidades de tendência a longo prazo dos futuros do eurodollar fazem ao contrato uma escolha atrativa para comerciantes que usam a tendência que segue estratégias. Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodollar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor por 27 meses consecutivos. Figura 1: Os eurodólares têm historicamente mostrado longos períodos de tendência de movimento de preços entre longos períodos de negociação de lado. Os altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação. Traders usando esta estratégia não-direcional lugar ordens sobre a oferta e oferta simultaneamente, tentando capturar a propagação. Estratégias mais sofisticadas, tais como arbitragem e propagação contra outros contratos são também utilizadas por comerciantes no mercado futuro de eurodólares. O spread TED é a diferença de preço entre as taxas de juros dos contratos de futuros de três meses para os títulos do Tesouro dos EUA e os contratos de três meses para os Eurodólares com os mesmos meses de vencimento. TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros de eurodólares. Este spread é um indicador de risco de crédito, um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o nível de risco de inadimplência dos empréstimos interbancários. Os eurodólares são muitas vezes ignorados pelos comerciantes que tendem a gravitar em relação a contratos futuros que oferecem mais volatilidade a curto prazo, como o E-mini SampP ou o petróleo bruto. No entanto, o nível profundo de liquidez e as qualidades de tendência a longo prazo do mercado de eurodólares apresentam oportunidades interessantes para pequenos e grandes comerciantes de futuros alike. Trading Products Bullion Trading está disponível a partir de domingos às 6:00 pm às sextas-feiras às 5:00 pm (New York Time) . Os preços em nossas plataformas de negociação estão disponíveis e as ordens são combinadas dentro do horário de negociação acima mencionado. Horários especiais podem ser aplicados nos feriados nacionais dos EUA e do Reino Unido para refletir as horas de negociação dos mercados de futuros subjacentes. Qualquer apresentação, retirada ou alteração de ordens fora das horas de negociação não serão aceitas. As ordens de Good-Till-Cancel (GTC) que permanecem ativas durante o fim de semana estão sujeitas ao preço de mercado prevalecente quando a negociação for reiniciada. Todas as ordens ativas serão realizadas de acordo com os preços de nossos provedores de liquidez. Todos os preços disponibilizados fora do horário de negociação não serão correspondidos. Em Forex trading, há outro elemento conhecido como swap, ou comumente conhecido como o diferencial de juros entre 2 moedas. Se um cliente está comprando uma moeda de taxa de juros mais alta do que aquela da que ele está vendendo, ele vai ganhar pontos de swap (ou ganhar juros), e vice-versa. Para obter mais detalhes sobre os pontos de swap para cada par de moedas, entre em contato com nossa Mesa de Forex em (65) 6536 7200 ou Desk Marketing em (65) 6538 0500. A unidade padrão ou tamanho normal para transação Forex na Phillip Futures é de 100.000 da base moeda. Isto é aplicável para a maioria dos contratos, exceto para alguns dos cruzamentos exóticos. Novos comerciantes ou aqueles com menor apetite de risco também podem negociar o menor contrato ou Mini Forex de 10.000 (da moeda base) n º 100K e 10K contratos são considerados como contratos diferentes. A Phillip Futures tem os seguintes produtos Gold / Silver para negociação: Spot Loco London Ouro / Prata Spot Mini-Ouro e Mini-Prata Ouro e Prata Futuros e Opções (COMEX, CBOT, TOCOM) Na negociação Spot Bullion (Gold / Silver), há É um elemento conhecido como swap, ou vulgarmente conhecido como rollover carga. Os swaps de lingotes são debitados / creditados quando uma posição de ouro é mantida para o dia seguinte. O comércio de Lingotes Spot envolve o empréstimo de uma moeda de financiamento (por exemplo, USD) para pagar Gold / Silver, ou o empréstimo de Gold / Silver para pagar a moeda de financiamento. O diferencial entre a taxa de aluguel de lingotes e a taxa de juros de moeda de financiamento que você troca em, portanto, determinar o swap de ouro. Para obter mais detalhes sobre os pontos de swap para negociação de ouro, entre em contato com nossa Mesa Forex / Bullion no (65) 6536 7200 ou na Mesa de Marketing no (65) 6538 0500. Opções de negociação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender Um activo específico a um preço predeterminado numa data futura. Difere da negociação de futuros, uma vez que o comprador das opções não tem obrigação de comprar ou vender pelo preço de exercício e só o fará se for rentável. As opções são instrumentos flexíveis porque permitem ajustar a exposição exata eo risco que você deseja ter para uma mudança antecipada no preço das opções. Escrever uma opção fornece um com uma fonte adicional de renda decorrentes do prémio um recebe do comprador da opção. O prémio também serve como uma almofada contra a exposição ao risco seria incorrer. Por exemplo, se você escrever uma opção de compra em antecipação de um declínio no preço de um subjacente, você reduzirá sua perda de capital potencial pela quantidade de prêmio que você recebe. No entanto, se você espera que o preço de um determinado subjacente a subir, você pode querer escrever uma opção de venda e ganhar o prêmio como o titular da opção de venda não exercer o seu direito. Opções é um produto negociado em bolsa e um produto OTC. Os contratos negociados na Singapore Exchange Ltd (SGX) incluem o Eurodólar, o Euroyen TIBOR, o Euroyen LIBOR, o Bônus do Governo Japonês de 10 anos, o Bônus do Governo Japonês de 10 anos, o Índice Nikkei 300 eo Índice MSCI Taiwan. Mais informações podem ser encontradas no site SGX. Os arquivos não arquivados têm os dados do contrato que tem Preço de Liquidação. As opções são registadas semestralmente. Para usar os dados Os arquivos arquivados precisam ser descompactados antes do uso. Siga os procedimentos abaixo Crie um diretório em uma unidade de disco rígido Mova o arquivo arquivado para o diretório criado Clique duas vezes no arquivo arquivado O arquivo será descompactado no diretório Formato de arquivo Os campos de dados serão mostrados da esquerda em um arquivo não arquivado como (0 para futuros, 1 para Put, 2 para Call) Preço de Exercício Baixo Volume de Negociação de Fecho Noite amp Dia Abertura Alta Baixa Fechamento de Volume de Negociação Preço de Liquidação Juros Abertos Volume Exercitado Volatilidade Média (desde 8 de abril de 1996) Embora a TFX tenha feito todos os esforços para garantir a exatidão das informações contidas neste documento e nos arquivos de registro estatístico, A TFX não se responsabiliza por erros ou omissões. A TFX introduziu o Half-Tick Pricing em 26 de Outubro de 1999. Após a introdução do esquema, os preços dos seguintes produtos devem ser adicionados a um dígito. Futuros Euroyen a três meses, Futuros EURYEM LIBOR a três meses e Opções sobre futuros Euroyen a três meses. Os dados da sessão noturna estão incluídos na negociação no dia seguinte.